當(dāng)然，作為無(wú)抵押消費(fèi)信貸產(chǎn)品，平安易貸險(xiǎn)并非唯一，但利率卻相當(dāng)高，多被質(zhì)疑有“高利貸”之嫌。

　　月息2.3%

　　“不需要抵押或者擔(dān)保，月收入2000元也可能獲得貸款，最快一天到賬?！?這位保險(xiǎn)客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)。

　　按照這位客戶(hù)經(jīng)理的說(shuō)法，“平安易貸險(xiǎn)”其實(shí)是一種保險(xiǎn)，通過(guò)向客戶(hù)提供信用保證，從而幫助其從銀行獲取無(wú)抵押小額短期貸款。

　　由于進(jìn)行了保險(xiǎn)安排，易貸險(xiǎn)的利率由貸款利率和風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)構(gòu)成。以上海地區(qū)個(gè)人客戶(hù)為例，易貸險(xiǎn)月均風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)費(fèi)率為1.9%，年貸款利率則在央行基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮30%左右。據(jù)了解，一般情況下，這兩項(xiàng)相加為月息2.3%。

　　以額度50000元、貸款一年計(jì)算，“易貸險(xiǎn)”借款人一年需付本金加利息63800元，年息高達(dá)27.6%。如果發(fā)生提前還款，則需要支付1%至3%不等的違約金。同樣以5萬(wàn)元貸款一年為例，借款人若提前半年還款，約合年息將達(dá)30.6%。

　　通過(guò)比較同類(lèi)型無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保貸款產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，平安易貸險(xiǎn)的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于類(lèi)似產(chǎn)品同期利率。例如，渣打銀行的“現(xiàn)貸派”無(wú)擔(dān)保個(gè)人貸款和寧波銀行“白領(lǐng)通”無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押貸款，月利率分別約合1.148%和0.71%，較平安易貸險(xiǎn)便宜近一半。

　　比較發(fā)現(xiàn)，雖然上述兩項(xiàng)產(chǎn)品利率更低，但其對(duì)借款人的稅前月收入、就職單位、財(cái)務(wù)狀況等要求卻更高。

　　同樣以上海地區(qū)個(gè)人貸款為例。渣打銀行“現(xiàn)貸派”要求上海地區(qū)稅前月收入5000元以上，較易貸險(xiǎn)的門(mén)檻高了逾1倍。寧波銀行“白領(lǐng)通”雖然對(duì)借款人月收入沒(méi)有具體要求，但一位業(yè)務(wù)員表示，如果非公務(wù)員或者事業(yè)單位編制，獲得貸款的可能性非常低，如果借款人不能提供上海戶(hù)口或者上海房產(chǎn)證明，幾乎不可能獲得貸款。

　　無(wú)可否認(rèn)，相較而言，平安易貸險(xiǎn)“月收入2000元”的要求覆蓋了更多中低收入群體。

　　疑似“高利貸”?

　　按照2008年5月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，民間借貸不得高于央行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動(dòng))的4倍，而且不能復(fù)利計(jì)算。也就是說(shuō)，按照目前央行一年期貸款基準(zhǔn)利率6.56%計(jì)算，4倍相當(dāng)于年息26.24%，月息2.18%。

　　若以此作為判斷依據(jù)，平安易貸險(xiǎn)的整體費(fèi)率確實(shí)已超過(guò)基準(zhǔn)利率的4倍。

　　平安財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)部一位業(yè)務(wù)經(jīng)理表示，有客戶(hù)由于信用記錄和個(gè)人財(cái)務(wù)狀況非常良好，月風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)降到了0.9%，他同時(shí)也承認(rèn)，這種情況非常少見(jiàn)，多數(shù)客戶(hù)的月風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)為1.9%。

　　平安易貸險(xiǎn)的承保人為平安財(cái)險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人為放款銀行，投保人通過(guò)向平安財(cái)險(xiǎn)投保，以此向銀行獲取貸款，當(dāng)發(fā)生貸款違約時(shí)，平安財(cái)險(xiǎn)負(fù)責(zé)按保險(xiǎn)條款向放款銀行理賠。

　　分解易貸險(xiǎn)約2.3%的月息可以得知，銀行獲得的貸款利息收入為同期銀行基準(zhǔn)貸款利率上浮20%至30%，超過(guò)貸款利率數(shù)倍的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)則被保險(xiǎn)公司納入囊中。

　　一位財(cái)險(xiǎn)業(yè)人士分析，通過(guò)將違約風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，銀行在獲得存貸差的同時(shí)，可能承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，這是銀行愿意與保險(xiǎn)公司開(kāi)展合作的根本原因。

　　即便保險(xiǎn)公司承擔(dān)了高風(fēng)險(xiǎn)，1.9%的月保費(fèi)費(fèi)率在財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品中也已算罕見(jiàn)。一位財(cái)險(xiǎn)公司精算負(fù)責(zé)人表示，一般風(fēng)險(xiǎn)較大的財(cái)險(xiǎn)費(fèi)率年保費(fèi)費(fèi)率也僅為1%左右。

　　這位人士表示，易貸險(xiǎn)是一種保證保險(xiǎn)，承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，因難以確定1.9%的月風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)費(fèi)率是不是所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的有效反映，所以也難以給其定性。

　　由于無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保信用保證保險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)性和政策風(fēng)險(xiǎn)，此類(lèi)產(chǎn)品至今未在中國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司中大規(guī)模推廣，但是各保險(xiǎn)公司已在紛紛試點(diǎn)開(kāi)展無(wú)抵押的科技企業(yè)信用保險(xiǎn)、有擔(dān)保的信用保險(xiǎn)等。

　　盈利利器

　　在高利率護(hù)航下，根據(jù)平安內(nèi)刊數(shù)據(jù)，平安財(cái)險(xiǎn)信保部在2010年首次實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　平安2011年半年報(bào)顯示，保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入由2010年上半年的4.42億元大幅增加至2011年同期的20.32億元，平安財(cái)險(xiǎn)信保部門(mén)店數(shù)達(dá)到200家。

　　截至2010年末，2010年平安財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的所有商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品中，保證險(xiǎn)帶來(lái)的保費(fèi)收入已經(jīng)超過(guò)了責(zé)任險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)，僅在車(chē)險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)之后，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入17.97億元，較2009年的3.75億元增加3.79倍。

　　“易貸險(xiǎn)是信保部的主打產(chǎn)品，也是平安將海外舶來(lái)品進(jìn)行本地化創(chuàng)新的產(chǎn)物?！鄙鲜鋈耸恐赋?，無(wú)抵押的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在海外非常普遍，多由銀行主導(dǎo)，但這一做法在中國(guó)遭遇政策障礙。

　　這位人士表示，中低收入者有個(gè)人消費(fèi)融資需求，卻無(wú)法從正規(guī)銀行渠道獲得貸款，平安銀行希望卻無(wú)法抓住這塊市場(chǎng)，因此，在平安集團(tuán)層面，便產(chǎn)生了保險(xiǎn)與銀行合作業(yè)務(wù)的構(gòu)思。

　　現(xiàn)年57歲的Kwang Soo SONG(宋光洙)便是平安當(dāng)時(shí)從韓國(guó)花旗銀行引進(jìn)的，宋現(xiàn)任平安財(cái)險(xiǎn)副總經(jīng)理兼信用保險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理，主持信用保險(xiǎn)事業(yè)部工作。與宋光洙一同來(lái)到平安財(cái)險(xiǎn)還有來(lái)自前韓國(guó)花旗銀行信貸部的多名經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行業(yè)人士，目前對(duì)易貸險(xiǎn)申請(qǐng)人進(jìn)行征信審核的便是這一團(tuán)隊(duì)。

　　他們?yōu)橐踪J險(xiǎn)設(shè)立了很多附加要求，例如平安易貸險(xiǎn)一般需要客戶(hù)開(kāi)辦信用卡，擁有較為良好的信用記錄;同樣的資金寧愿長(zhǎng)貸給一個(gè)人、不愿短貸給兩個(gè)人，因此易貸險(xiǎn)對(duì)于提前還款者會(huì)加收違約金。

　　擁有豐富本土財(cái)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)的平安財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理助理兼信用保險(xiǎn)事業(yè)部副總經(jīng)理李波則分管信用保險(xiǎn)事業(yè)部機(jī)構(gòu)拓展。

　　一位財(cái)險(xiǎn)資深人士指出，無(wú)擔(dān)保信用保證保險(xiǎn)仍是高風(fēng)險(xiǎn)品種，要做好要解決幾個(gè)難點(diǎn)：一是定價(jià)如何最好地反映風(fēng)險(xiǎn)水平，二是較強(qiáng)的風(fēng)控和內(nèi)部管理能力，二者缺一不可。